미국 주식시장이 잠시 휴식을 취하는 모습을 보였습니다. S&P 500은 0.04% 상승했고, 나스닥은 -0.03% 하락했습니다.
시장이 보합세를 유지하는 가운데 일부 반도체 관련주는 강세를 이어가며 다시 52주 신고가를 경신했다. 시스템반도체를 개발하는 미국 기업 AMD입니다.
AMD는 지난 6개월 동안 34%의 수익률을 기록했습니다. (AMD, 미국 시스템반도체 주식) AI 반도체 분야에서 엔비디아 에이어(Nvidia Ayer)에 이어 2위를 차지하고 있는 AMD는 글로벌 반도체 기업 중 시가총액 6위를 차지하고 있는 대기업이다. 올해 주가가 두 배 이상 올랐음에도 불구하고 시장에서는 아직 신성장동력이 많이 남아있다고 보고 있다. 이 회사 CEO 리사 수(Lisa Su)는 지난 컨퍼런스 콜에서 AI 반도체 산업이 현재 450억 달러에서 2027년에는 거의 10배로 성장할 것이라고 밝혔다. 4000억 달러에 이를 것으로 예상된다. AMD가 최근 공개한 MI300은 현존하는 AI 반도체 중 최고로 꼽히는 엔비디아의 H100보다 메모리 밀도는 2.4배, 대역폭은 1.6배 더 높다. 회사는 AI 훈련 능력이 Nvidia 제품과 동일하지만 일부 영역에서는 더 우수하다고 주장합니다. 뛰어난 성능을 보여준다고 하더군요. 메타, MS, 오라클 등 글로벌 대기업들이 MI300 구매를 기다리고 있는 것으로 알려졌다. 이 때문에 반도체 관련주 매입을 고려하는 투자자들에게는 좋은 대안이 될 수 있다. 엔비디아의 주가매출비율(P/S)은 27배인데 비해 AMD는 10.9배에 불과하다. 국내 AMD 관련 주식에는 반도체 장비를 생산하는 HBM 관련 반도체 기업이 포함된다. SK하이닉스와 삼성전자는 고대역폭메모리(HBM)를 AMD와 엔비디아에 공급하고 있으며, 한미반도체는 SK하이닉스에 HBM 공정용 TC 본더를 공급해 왔으며 현재 삼성전자와 단독 공급 방안을 논의 중이다. HBM은 D램을 쌓아 대용량 데이터를 한 번에 처리할 수 있어 AI 반도체의 핵심 요소로 꼽힌다. 카트너에 따르면 올해 HBM 시장은 20억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, 2027년에는 50억 달러를 돌파할 것으로 예상된다. 또한 전체 DRAM 시장에서의 점유율도 크게 높아지고 있다. 한국의 삼성전자와 SK하이닉스가 시장을 주도하고 있으며, 미국의 마이크론이 그 뒤를 따르고 있다. 현재 세 회사 모두 거의 모든 HBM 공급품을 내년을 위해 예약해 놓은 것으로 보입니다. SK하이닉스가 HBM 시장을 주도하며 주가가 올해 최고치를 경신하는 가운데, 삼성전자도 HBM 생산능력을 급속히 확대하고 있다. 이런 상황에서는 한미반도체가 최대 수혜자가 될 것으로 예상된다. 한미반도체의 주가는 올해에만 450% 가까이 오르며 시장에서 가장 주목받고 있는 반도체 관련주 중 하나이다.